Expertise — Transmission
Cession de titres de société ou de fonds de commerce : Integral Performance Group accompagne le dirigeant de la valorisation jusqu’à la signature définitive.
Notre approche
Pour la plupart des dirigeants, la cession de leur entreprise est une opération unique. Elle engage des années de travail, une part importante de leur patrimoine et l’avenir de leurs équipes.
Le prix n’en est qu’une composante. Le choix entre cession de titres et cession de fonds, le schéma fiscal, les garanties accordées à l’acquéreur, le sort des murs et de la trésorerie, la période d’accompagnement : chacun de ces points pèse sur ce que le cédant conserve réellement à l’issue de l’opération.
Nous conduisons la cession en entrepreneurs, avec une vision d’ensemble, aux côtés de l’expert-comptable et de l’avocat du dirigeant.
Ce que nous accompagnons
L’acquéreur reprend la société elle-même, avec son actif et son passif. La valeur des titres se déduit de la valeur de l’entreprise, après prise en compte de l’endettement et de la trésorerie.
Valorisation des titres · Garantie d’actif et de passif · Clauses d’accompagnement · Fiscalité de la plus-value
L’acquéreur reprend l’activité : clientèle, droit au bail, matériel, enseigne. La société cédante conserve son passif et doit ensuite être gérée ou dissoute.
Cession du bail commercial · Formalités et publicité légale · Séquestre du prix · Sort de la société cédante
Déroulé
L’entreprise, les objectifs du dirigeant, son calendrier et ses contraintes personnelles et patrimoniales.
Méthodes croisées et comptes retraités, notamment l’EBE retraité, pour établir une fourchette de valeur défendable.
Titres ou fonds, schéma fiscal, sort des murs et de la trésorerie, en lien avec vos conseils.
Teaser anonyme, mémorandum de présentation et data room.
Approche ciblée et confidentielle des acquéreurs, sélection, lettre d’intention, négociation du prix et des garanties.
Coordination des audits, des avocats et des banques jusqu’à la signature définitive par l’ensemble des parties.
Points d’attention
Deux à trois ans de préparation permettent de travailler la valeur, l’organisation et la fiscalité. Ce qu’il faut anticiper.
Une mise en vente qui s’ébruite inquiète les salariés, les clients et les banques. Chaque information est communiquée au bon moment, aux bonnes personnes.
Un acquéreur motivé mais non finançable fait perdre des mois. Sa capacité de financement est examinée avant d’entrer en négociation.
Crédit vendeur, complément de prix, garantie d’actif et de passif, accompagnement du repreneur : les modalités comptent autant que le montant.
Lorsque les locaux appartiennent au dirigeant, faut-il les vendre avec l’entreprise, séparément, ou les conserver et les louer ? Immobilier d’entreprise.
Cession de titres
Rhône
Questions fréquentes
Cela dépend de la structure de l’entreprise, de son passif, de la fiscalité du cédant et des attentes de l’acquéreur. La cession de titres transmet la société entière, avec son passif ; la cession de fonds ne transmet que l’activité. Nous analysons les deux options avec vous et vos conseils avant de lancer la mise en vente.
Il faut le plus souvent compter plusieurs mois entre la mise en vente et la signature définitive, parfois plus d’un an pour un dossier complexe. La préparation en amont, qui peut commencer deux à trois ans avant, reste le meilleur moyen de raccourcir et de sécuriser cette période.
Oui. Le dossier est d’abord présenté sous forme de teaser anonyme. Les informations détaillées ne sont communiquées qu’aux acquéreurs sélectionnés, après signature d’un engagement de confidentialité.
Oui, systématiquement. Nous coordonnons l’opération et travaillons avec les conseils habituels du dirigeant, qui restent ses interlocuteurs sur leurs domaines respectifs.
Non. Nous accompagnons aussi bien la cession d’un fonds de commerce que celle d’une société de taille plus importante. Chaque demande est étudiée avant un premier échange.
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Présentez-nous votre situation en quelques minutes. Nous étudions chaque demande avant de proposer un premier échange.
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